Die FinCEN Travel Rule bleibt, wie sie ist: Die US-Geldwäschebehörde FinCEN und der Board of Governors der Federal Reserve ziehen ihren Vorschlag aus dem Jahr 2020 offiziell zurück, die Schwelle für grenzüberschreitende Überweisungen von 3.000 auf 250 US-Dollar zu senken. Die Rücknahme erscheint am 9. November 2026 im Federal Register (FR Doc. 2026-22809) und gilt ab diesem Tag. Mit dem Vorschlag fällt auch die geplante ausdrückliche Klarstellung weg, dass die Regeln für Kryptowährungen gelten. Die Behörden kündigen an, „keine weiteren Schritte“ in diesem Verfahren zu unternehmen.
Für Banken, Zahlungsdienstleister und Krypto-Unternehmen in den USA bedeutet das zunächst: Es ändert sich nichts. Die bestehenden Pflichten gelten weiter – mit der alten Schwelle von 3.000 Dollar. Interessant ist der Schritt trotzdem, weil er in eine Reihe von Rücknahmen passt, mit denen Washington seine Krypto-Aufsicht neu sortiert.
Was die FinCEN Travel Rule regelt
Hinter dem Schlagwort stecken zwei Vorschriften aus dem US-Geldwäscherecht, dem Bank Secrecy Act (BSA). Die sogenannte Recordkeeping Rule verpflichtet Banken und Nichtbanken-Finanzinstitute, bei Geldtransfers ab 3.000 Dollar bestimmte Informationen zu erheben und aufzubewahren, etwa zu Auftraggeber und Empfänger. Sie wird von FinCEN und der Fed gemeinsam erlassen. Die eigentliche Travel Rule stammt allein von FinCEN: Sie verlangt, dass diese Informationen mit der Zahlung an das nächste Institut in der Kette „mitreisen“. Die Schwelle von 3.000 Dollar stammt aus dem Jahr 1995.
Laut dem Federal-Register-Dokument gelten diese Pflichten für Transfers ab 3.000 Dollar; der Vorschlag von 2020 zielte gezielt auf Transfers, die außerhalb der USA beginnen oder enden. Für diese sollte die Schwelle auf 250 Dollar sinken – sowohl für das Erheben und Aufbewahren als auch für das Weitergeben der Daten.
Was der Vorschlag von 2020 vorsah
Der gemeinsame Regelungsvorschlag (Notice of Proposed Rulemaking, NPRM) erschien am 27. Oktober 2020 unter der Fundstelle 85 FR 68005. Die Kommentarfrist endete laut Federal Register am 27. November 2020. Inhaltlich hatte der Entwurf zwei Teile:
- Niedrigere Schwelle: 250 statt 3.000 Dollar für grenzüberschreitende Transfers, bei der Recordkeeping Rule und bei der Travel Rule.
- Krypto-Klarstellung: Die Definitionen von „payment order“ und „transmittal order“ sollten so geändert werden, dass sie ausdrücklich Transaktionen mit konvertierbarer virtueller Währung (CVC) und digitalen Vermögenswerten mit gesetzlichem Zahlungsmittelstatus erfassen – national wie grenzüberschreitend.
Beides ist mit der Rücknahme vom Tisch. Ein finaler Rechtsakt wird auf Grundlage dieses Entwurfs nicht mehr erlassen.
Warum FinCEN und die Fed zurückziehen
Die Behörden nennen in der Mitteilung zwei Hauptgründe. Erstens seien seit dem Vorschlag mehr als fünf Jahre vergangen. Bevor man ähnliche Änderungen beschließe, wolle man erneut Rückmeldungen aus der Öffentlichkeit einholen. Die Rücknahme solle Klarheit schaffen, dass keine finale Regel ohne neue Kommentarmöglichkeit kommt.
Zweitens habe sich der Kryptomarkt seitdem deutlich verändert: Die Märkte seien gereift, neue rechtliche Rahmen entstünden. Als Beispiel verweist das Dokument auf den GENIUS Act für Zahlungs-Stablecoins, der am 18. Juli 2025 in Kraft getreten ist, sowie auf den Digital-Assets-Bericht des Weißen Hauses vom Juli 2025. Künftige Änderungen an Recordkeeping und Travel Rule mit Bezug zu Kryptowährungen sollen „im Licht dieser Entwicklungen“ geprüft werden, damit sie „fit for purpose“ sind.
Unterzeichnet ist die Mitteilung von Jimmy L. Kirby, Deputy Director von FinCEN, und für die Fed von Board-Sekretär Benjamin McDonough. Eingereicht wurde sie laut Federal Register am 6. November 2026.
Was die Kommentare kritisierten
Laut FinCEN gingen auf den Entwurf fast 3.000 Kommentare ein – von Banken, Money Services Businesses, Verbänden und Privatpersonen. Ein großer Teil davon waren nahezu gleichlautende Formschreiben. Die Behörde fasst die Kritik so zusammen:
- Eine Schwelle von 250 Dollar würde vor allem kleinere Institute erheblich belasten.
- Sie könnte Rücküberweisungen ins Ausland (Remittances) erschweren und Kundinnen und Kunden in weniger regulierte Kanäle drängen.
- Die Zahl der erfassten Transaktionen und damit die Menge gespeicherter personenbezogener Daten würde stark steigen – samt Haftungsrisiko.
- Verdächtige Transaktionen unter 3.000 Dollar würden bereits über Verdachtsmeldungen (Suspicious Activity Reports, SARs) gemeldet.
- Die Behörden hätten die Senkung nicht ausreichend mit Daten begründet. Einige forderten wegen der Inflation seit 1995 sogar eine höhere Schwelle.
Beim Krypto-Teil waren die Reaktionen laut FinCEN gemischt. Krypto-Anbieter und ihre Verbände lehnten ihn überwiegend ab, unter anderem mit Verweis auf technische Grenzen und das damals fehlende internationale Nachrichtenformat für Krypto-Transfers. Einige Banken und Zahlungsdienstleister unterstützten ihn dagegen. Zudem argumentierten viele Kommentare grundsätzlich mit dem Schutz der Privatsphäre bis hin zum vierten Verfassungszusatz.
Was das für Krypto-Unternehmen bedeutet
Wichtig ist, was die Rücknahme nicht bewirkt. Die Travel Rule gilt für Krypto-Dienstleister in den USA weiterhin. FinCEN hatte bereits in der Auslegungsleitlinie FIN-2019-G001 vom 9. Mai 2019 (PDF) dargelegt, dass Transaktionen mit konvertierbarer virtueller Währung als „transmittal of funds“ gelten können. Ein Transfer von 3.000 Dollar oder mehr – oder dem Gegenwert in Krypto – kann demnach die Pflichten der Travel Rule auslösen. Die Leitlinie stellt ausdrücklich klar, dass sie keine neuen Pflichten schafft, sondern bestehende Regeln auslegt.
Der Entwurf von 2020 hätte diese Auslegung in den Verordnungstext selbst geschrieben. Dieser Schritt entfällt nun. An der Praxis ändert sich damit kurzfristig wenig: Wer als Money Services Business Krypto-Transfers abwickelt, muss die Schwelle von 3.000 Dollar weiter beachten. Eine Absenkung auf 250 Dollar steht dagegen nicht mehr im Raum.
Für Nutzerinnen und Nutzer heißt das: Kleinere Auslandsüberweisungen und Krypto-Transfers unter 3.000 Dollar lösen in den USA weiterhin keine Travel-Rule-Pflichten aus. Das schließt Prüfungen durch die Institute aber nicht aus, etwa im Rahmen von Verdachtsmeldungen oder internen Compliance-Regeln.
Teil einer Serie von Rücknahmen
Der Schritt steht nicht allein. Bereits am 6. Oktober 2026 hatte FinCEN zwei weitere Krypto-Entwürfe zurückgezogen, beide ebenfalls im Federal Register dokumentiert. Zum einen den Vorschlag vom 23. Dezember 2020 (85 FR 83840), der Banken und Money Services Businesses Melde-, Aufbewahrungs- und Identifizierungspflichten für Transaktionen mit selbstverwahrten Wallets („unhosted wallets“) auferlegt hätte. Zum anderen den Vorschlag vom 23. Oktober 2023 (88 FR 72701), der internationales Krypto-Mixing nach Section 311 des USA PATRIOT Act als Transaktionsklasse von „primary money laundering concern“ einstufen wollte.
Gleichzeitig zeigt FinCEN, dass sich die Behörde nicht aus der Krypto-Aufsicht zurückzieht, sondern stärker gezielt vorgeht. Erst am 6. November erließ sie eine Anordnung gegen die Kryptobörse MEXC Global, die US-Finanzinstituten Transfers zu der Börse untersagt. Das Muster: weniger flächendeckende Pflichten für Kleintransaktionen, dafür harte Einzelmaßnahmen gegen konkrete Akteure.
Einordnung
Die Rücknahme ist vor allem ein Aufräumen. Ein Entwurf, der seit über fünf Jahren ruhte, wird formal beendet. Das schafft Rechtssicherheit, weil Unternehmen nicht mehr mit einer plötzlichen Finalisierung rechnen müssen. Inhaltlich ist die Frage aber nicht erledigt: FinCEN und Fed lassen ausdrücklich offen, dass künftige Änderungen kommen können – dann jedoch mit neuem Verfahren und neuer Kommentarfrist.
Für die Branche ist das eine weitere Entlastung nach den Rücknahmen vom Oktober. Wie sich der Rahmen am Ende zusammensetzt, hängt auch davon ab, wie die Regeln aus dem GENIUS Act umgesetzt werden – etwa die finale OCC-Regel für Stablecoins ab Januar 2027 – und wie die SEC ihre Pläne weiterführt, über die wir im Beitrag zur Kritik an der SEC Regulation Crypto Assets berichtet haben. Die Travel Rule selbst bleibt dabei, was sie seit Jahren ist: eine Pflicht ab 3.000 Dollar.
